Depuis 2009, une nouvelle méthode de paiement radicale fait fureur dans le monde entier. La création du bitcoin a rapidement placé les crypto-monnaies sous les feux de la rampe, mettant en avant les monnaies numériques et un système financier révolutionné, doté d’un système de paiement décentralisé de pair à pair. La croissance des crypto-monnaies ne semble pas près de ralentir, et il est difficile d’ignorer la popularité croissante des crypto-monnaies dans les pays en développement.
En bref, une crypto-monnaie est une monnaie numérique décentralisée sécurisée par la cryptographie. Les crypto-monnaies n’ont pas d’autorité centrale d’émission ou de régulation, mais utilisent un système décentralisé basé sur la technologie blockchain pour enregistrer les transactions et émettre de nouvelles unités.
Il existe des milliers de crypto-monnaies différentes, chacune ayant des fonctions et des caractéristiques uniques. Cependant, la crypto-monnaie basée sur la blockchain la plus populaire reste la première, le bitcoin. On estime à 106 millions le nombre de propriétaires de bitcoins et à 200 millions le nombre de portefeuilles de bitcoins en 2022.
Les crypto-monnaies ont attiré l’attention du public – rien de tel n’avait jamais été vu auparavant et elles promettaient de résoudre les inefficacités des systèmes financiers traditionnels, ce qui a suscité des conversations et des débats.
La popularité croissante des crypto-monnaies dans les pays en développement
Les pays en développement comptent parmi les plus grands utilisateurs de crypto-monnaies en raison de leur popularité sur le marché des envois de fonds. La Banque mondiale estime que les transferts de fonds – l’argent que les migrants envoient à leur famille ou à leurs amis dans leur pays d’origine – peuvent représenter jusqu’à 20 %, voire 40 %, du produit intérieur brut (PIB) dans de nombreux pays en développement.
Selon le Digital 2022 Global Overview Report – publié par DataReportal en partenariat avec We Are Social et Hootsuite, plus d’un internaute sur dix en âge de travailler possède aujourd’hui une forme ou une autre de crypto-monnaie. Ce chiffre est plus élevé dans les économies en développement, en particulier dans les pays où les monnaies conventionnelles sont plus sujettes aux fluctuations des taux de change.
(Graphique 1 : Détention de crypto-monnaies par pays)
Les crypto-monnaies gagnent tellement de terrain dans les pays en développement que certains annoncent la décision de faire des crypto-monnaies, comme le bitcoin, une monnaie officielle. Ces pays sont généralement ceux dont l’économie repose fortement sur le marché des envois de fonds. Le Salvador, par exemple, a adopté une loi en juin 2021 pour reconnaître le bitcoin comme monnaie légale dans le pays, lui donnant le même statut que le dollar américain, qui était la principale monnaie utilisée jusqu’alors. L’économie du pays dépend fortement du marché des envois de fonds, qui représente plus de 20 % de son PIB. 95 % des envois de fonds sont effectués par des Salvadoriens travaillant aux États-Unis et destinés à leurs familles restées au Salvador. Ces envois de fonds sont essentiels à la santé économique du Salvador et de nombreux autres pays en développement, et les crypto-monnaies sont en train de devenir une méthode populaire du marché des envois de fonds.
Dans les économies plus stables, les crypto-monnaies sont souvent considérées avec un voile de suspicion, beaucoup ne faisant pas confiance à la gestion numérique des pièces et considérant les monnaies comme ayant une forte réputation d’utilisation. Ces inquiétudes sont encore aggravées par le fait que les autorités de régulation aux États-Unis et en Europe émettent des avertissements sur le commerce des crypto-monnaies, ce qui renforce leur réputation peu fiable. Toutefois, dans les pays en développement, qui ont un passé d’instabilité financière et qui ont du mal à accéder aux outils financiers traditionnels, les crypto-monnaies sont en train de devenir une normalité quotidienne.
La popularité croissante des crypto-monnaies dans les pays en développement peut être attribuée aux opportunités uniques qu’elles offrent pour étendre la liberté économique des personnes dans le monde. Ces possibilités découlent de trois caractéristiques principales des crypto-monnaies : leur accessibilité, la faiblesse des coûts et des vitesses de transaction et, enfin, leur capacité à contrer la faiblesse des monnaies nationales et la corruption.
Accessibilité
L’utilisation des crypto-monnaies s’avère être un outil précieux pour les pays en développement afin de résoudre les problèmes liés au manque d’accessibilité aux systèmes financiers traditionnels. L’utilisation des crypto-monnaies s’avère être un outil précieux pour les pays en développement afin de résoudre les problèmes liés au manque d’accessibilité aux systèmes financiers traditionnels. Comme de nombreux pays en développement dépendent du marché des envois de fonds, le manque d’accessibilité aux outils financiers traditionnels, tels que les banques, peut avoir de graves répercussions négatives sur les économies en développement.
Contrairement au marché financier traditionnel, les crypto-monnaies n’ont pas besoin d’une infrastructure physique, elles sont facilement accessibles par l’intermédiaire de l’internet. En tant que telles, les crypto-monnaies servent à bancariser les personnes qui ne le sont pas. Dans les pays en développement, l’accès à l’infrastructure bancaire a été entravé par le manque d’infrastructure physique et par des frais élevés, en particulier pour les services bancaires mobiles, qui compliquent l’accès aux comptes bancaires traditionnels. En conséquence, de nombreuses personnes sont exclues des services financiers traditionnels et n’ont aucun moyen de recevoir des paiements de l’étranger, ce qui limite leur participation au commerce électronique.
Par conséquent, les personnes des pays en développement ayant un accès limité à l’infrastructure bancaire traditionnelle peuvent accéder aux services financiers nécessaires avec les crypto-monnaies via l’internet, sans avoir à ouvrir un compte bancaire ou à utiliser des installations bancaires physiques.
Faibles coûts et délais de transaction
Le coût et le temps nécessaires pour transférer des fonds via les systèmes financiers traditionnels peuvent être prohibitifs tant pour l’expéditeur que pour le destinataire. Comme de nombreux pays développés dépendent du marché des envois de fonds, ces coûts et ces délais sont souvent considérés comme un inconvénient pour les systèmes financiers traditionnels et les crypto-monnaies sont perçues comme une solution.
Les crypto-monnaies sont une alternative viable aux moyens traditionnels de réception des envois de fonds, et elles permettent des transferts d’argent internationaux rapides et peu coûteux. Il s’agit de réseaux décentralisés, qui éliminent essentiellement les intermédiaires. Cela rend les transferts de fonds internationaux plus rapides que les transferts traditionnels, car les utilisateurs peuvent transférer de l’argent sans traiter avec une autorité intermédiaire. Contrairement aux transferts de fonds traditionnels, dont le traitement et l’approbation prennent souvent plusieurs jours, les transferts de crypto-monnaies sont généralement effectués en quelques minutes, et il suffit que le bloc contenant votre transaction soit confirmé par le réseau pour qu’il soit entièrement réglé et que les fonds soient disponibles.
Étant donné que les méthodes traditionnelles de transfert de fonds s’accompagnent généralement de frais élevés, il est plus courant que les envois de fonds soient moins fréquents et portent sur des montants plus importants, car c’est ainsi que l’on obtient le plus de valeur avec le moins de frais. L’utilisation des crypto-monnaies peut réduire considérablement ces frais, élargissant ainsi les possibilités de financement international. Les personnes qui envoient des fonds à leur famille ou à leurs amis dans leur pays d’origine peuvent envoyer plus fréquemment des montants moins élevés, car elles n’ont pas à tenir compte des frais de transaction.
Lutter contre la faiblesse des monnaies nationales et la corruption
Les crypto-monnaies sont de plus en plus utilisées dans les pays en développement où la monnaie locale connaît une hyperinflation, où la corruption est endémique et où les difficultés financières ne datent pas d’hier. Traditionnellement, ces problèmes résultent du système financier, et les crypto-monnaies sont souvent considérées comme une alternative qui peut aider à les surmonter.
Les pays en développement ont été confrontés pendant des décennies à des politiques bancaires restrictives et à la détérioration des infrastructures résultant des systèmes financiers traditionnels, avec une inflation imprévisible et des taux de change volatils qui affaiblissent continuellement la valeur de leur monnaie fiduciaire. Les crypto-monnaies constituent donc une alternative solide aux monnaies nationales faibles. Elles ne sont pas réglementées par les gouvernements ou les banques en raison de leur nature décentralisée, de sorte que leur accès ne peut être restreint et leur fonctionnement ne peut être altéré. Elles ne sont pas non plus soumises aux mêmes fluctuations du marché que les monnaies fiduciaires.
En outre, les citoyens des pays en développement perçoivent souvent les monnaies fiduciaires comme peu fiables et indignes de confiance. Les blockchains sur lesquelles reposent les crypto-monnaies ont renforcé la confiance des utilisateurs grâce à leur capacité à lutter contre la corruption, car elles reposent sur un grand livre numérique distribué dans lequel chaque transaction est enregistrée et ne peut être modifiée. Les transactions sont enregistrées et ne peuvent être annulées, ce qui réduit fortement la probabilité d’être escroqué. Cela réduit également la possibilité de manipuler les transactions.
Quelles en sont les conséquences ?
Les raisons qui expliquent la popularité croissante des crypto-monnaies dans les pays en développement semblent montrer qu’elles constituent une solution aux nombreux problèmes auxquels les pays en développement sont souvent confrontés sur le marché financier traditionnel. Malgré leur croissance rapide et leur utilisation croissante, les crypto-monnaies présentent encore de sérieux inconvénients et les conséquences de leur utilisation doivent être prises en compte.
Bien qu’un nombre croissant d’entreprises acceptent les crypto-monnaies, celles-ci ne sont pas largement acceptées ni reconnues au niveau international. Cela limite considérablement les endroits où les utilisateurs peuvent dépenser leur argent, ce qui n’est pas le cas avec les méthodes de paiement traditionnelles des institutions financières reconnues. Les crypto-monnaies ne sont pas reconnues à l’échelle mondiale comme ayant cours légal, 80 % des banques centrales du monde n’étant pas autorisées à émettre des monnaies numériques en vertu de leurs lois existantes ou ayant des cadres juridiques ambigus qui n’en autorisent pas clairement l’utilisation.
Il y a aussi le problème de l’offre limitée des crypto-monnaies. Le bitcoin, par exemple, a une offre maximale de 21 millions de bitcoins à extraire, ce qui signifie que l’offre est limitée et que le prix est la seule variable qui peut changer pour assurer la demande. Cela signifie également que les crypto-monnaies ne stockent pas de valeur, car elles ne sont ni liquides, ni universellement acceptées et n’ont pas de valeur stable. Cela rend les crypto-monnaies très volatiles, car leur taux de croissance est imprévisible et ne peut être contrôlé.
Les crypto-monnaies gagnent en popularité dans les pays en développement et sont adoptées comme monnaies officielles par les gouvernements, mais elles se heurtent à une forte opposition de la part du système financier mondial traditionnel. Face à l’essor des crypto-monnaies, des responsables du Fonds monétaire international (FMI) et de la Banque mondiale ont exprimé leur inquiétude quant aux conséquences de leur utilisation. Ils estiment qu’en adoptant les crypto-monnaies, les pays pourraient affaiblir les contrôles des capitaux, tout en exposant leurs citoyens à une forte volatilité des prix.
La Banque mondiale a renforcé son opposition à la décision du Salvador de faire du bitcoin une monnaie légale et a déclaré qu’elle ne travaillerait pas avec le pays sur ses projets de crypto-monnaies en raison de la nature volatile des actifs de crypto-monnaies. Le FMI a également critiqué l’adoption des crypto-monnaies comme monnaie officielle, déclarant qu’elles ne conviennent pas comme monnaie nationale en raison de la possibilité d’une chute soudaine du prix du bitcoin.
L’avenir des crypto-monnaies dans les pays en développement ?
Le débat sur les crypto-monnaies en tant que monnaie n’est pas près de s’achever. Les crypto-monnaies continuent de gagner en popularité dans les pays en développement par rapport aux institutions financières traditionnelles. Les partisans des crypto-monnaies pensent que les responsables du système financier mondial traditionnel se soucient moins de la protection des pays en développement que de la préservation du système qui permet aux banques centrales et aux gouvernements des pays riches de contrôler le système monétaire mondial.
Bien que le FMI s’oppose à l’adoption des crypto-monnaies en tant que monnaie, il a reconnu leurs avantages et encouragé leur utilisation, mais pas en tant que monnaie légale. Il a plutôt encouragé les banques centrales nationales à utiliser la technologie de la chaîne de blocs (blockchain) qui sous-tend les crypto-monnaies pour mettre à jour numériquement leur propre monnaie souveraine. En adoptant cette approche, les pays en développement pourraient bénéficier des mêmes avantages que ceux qui ont rendu les crypto-monnaies si populaires, tout en évitant les risques d’une monnaie volatile.
L’avenir des crypto-monnaies dans les pays en développement n’est pas encore très clair. De nombreux partisans de la technologie y voient un potentiel illimité et des solutions aux problèmes qui frappent les pays en développement depuis des décennies, tandis que les détracteurs n’y voient que des risques. À mesure que les pays en développement adoptent les crypto-monnaies, le système financier mondial traditionnel s’efforcera probablement d’intégrer les avantages de la technologie dans son propre système, tout en s’opposant à son utilisation en tant que monnaie officielle.
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