Dans le domaine en constante évolution du commerce mondial, les changements et les transformations ne sont pas rares. L’un de ces changements importants s’est produit récemment lorsque le Mexique est devenu un acteur de premier plan dans l’arène commerciale, dépassant la Chine en tant que principal contributeur aux importations américaines. Ce changement décisif a des implications considérables et brosse un tableau fascinant du rôle du Mexique dans le monde du commerce international. Dans cet article de blog détaillé, nous nous plongeons dans la dynamique de ce changement, en explorant les facteurs sous-jacents, les défis et les opportunités qui ont façonné l’ascension du Mexique en tant que géant du commerce.
Le prélude à la guerre commerciale : Comment tout a commencé
L’histoire commence en 2018, lorsque les États-Unis ont lancé une série de droits de douane sur la Chine et d’autres partenaires commerciaux dans le cadre de la politique économique “America First” défendue par l’administration Trump. L’objectif premier était de réduire le déficit commercial américain en passant d’accords de libre-échange multilatéraux à des accords bilatéraux. Ces droits de douane ont marqué le début de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, augmentant considérablement le coût des produits chinois pour les consommateurs américains. Par conséquent, les consommateurs ont commencé à explorer des alternatives provenant de pays non tarifaires, ce qui a fait apparaître les biens en provenance du Mexique comme plus attrayants.
Appel du Mexique : Une tempête parfaite
Pour les fabricants américains, l’intérêt de délocaliser la production au Mexique est devenu évident. Le Mexique offrait une main-d’œuvre qualifiée, une infrastructure de transport robuste, une frontière étendue partagée avec les États-Unis, une industrie d’exportation bien établie et un accès commercial favorable. Cette combinaison de facteurs offrait au Mexique une opportunité sans précédent, susceptible de dépasser les avantages tirés de l’accord de libre-échange nord-américain (ALENA) signé en 1994.
Cependant, le parcours du Mexique n’a pas été sans obstacles. Entre 2018 et 2021, alors que la proportion de produits manufacturés importés du Mexique vers les États-Unis a connu une croissance modeste, les concurrents asiatiques à bas coûts tels que le Vietnam, l’Indonésie et les Philippines sont apparus comme des gagnants importants dans l’arène commerciale mondiale. D’autres pays asiatiques, à l’exception de la Chine, ont augmenté leur part des importations américaines de produits manufacturés de 12,6 % à 17,4 % au cours de cette période.
Le rôle de l’administration Biden : Élargir la guerre commerciale
Dès son entrée en fonction, l’administration Biden a conservé la plupart des droits de douane introduits par son prédécesseur, tout en mettant en place de nouvelles politiques commerciales. Cette expansion visait à réduire la présence de la Chine dans les chaînes d’approvisionnement américaines, en particulier dans les industries de haute technologie, par le biais de contrôles à l’exportation et de restrictions à l’investissement.
L’apparition de la pandémie en 2020, suivie de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales. L’alignement de la Chine sur la Russie a intensifié les efforts des États-Unis et de leurs alliés pour diversifier leurs sources de marchandises et réduire leur dépendance à l’égard de la Chine. La complexité du commerce mondial a créé d’immenses opportunités commerciales, et le Mexique est bien placé pour tirer parti de ces changements.
Les deux options : Fortifier ou délocaliser
Face aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les entreprises se sont trouvées à la croisée des chemins. Elles pouvaient renforcer leurs chaînes d’approvisionnement mondiales en créant des redondances et en augmentant les stocks, mais à un coût plus élevé. Elles pouvaient aussi réduire les risques politiques et géographiques en délocalisant la production, c’est-à-dire en la rapprochant du marché.
La proximité du Mexique, ses ressources abondantes, sa main-d’œuvre jeune et productive et sa situation géographique favorable lui ont permis de dépasser la Chine en tant que premier fournisseur de marchandises des États-Unis. Parallèlement à la croissance de ses exportations, le Mexique a connu un renforcement de sa monnaie et un marché boursier robuste, les investissements directs étrangers ayant augmenté de plus de 40 % en 2023.
Malgré sa nouvelle importance, le Mexique est confronté à des défis liés à la corruption, à la facilité de faire des affaires et aux déficiences de l’infrastructure. La Chine, avec ses infrastructures de classe mondiale et ses capacités de production massives, reste un concurrent redoutable.
Le rôle de la délocalisation à l’étranger : Une transition lente mais régulière
Alors que des entreprises comme Apple diversifient leurs sites de production au-delà de la Chine, le Mexique n’est pas encore en mesure d’atteindre l’échelle de la Chine. Le subventionnement indirect des infrastructures de transport et de logistique de la Chine représente un défi de taille pour le Mexique.
Nuevo León : Une lueur d’espoir
L’État mexicain de Nuevo León, dirigé par le gouverneur Samuel García, a activement courtisé les investissements étrangers et amélioré les infrastructures de transport afin de faciliter la circulation des marchandises aux postes-frontières. Le World Trade International Bridge, qui relie le Texas et le Nuevo León, joue un rôle essentiel dans cette entreprise.
De grandes entreprises comme Lego, Mattel, Unilever et même des sociétés chinoises comme Hofusan réalisent des investissements importants à Nuevo Leó. L’annonce par BMW d’un investissement substantiel au Mexique pour produire des batteries pour les voitures électriques illustre l’intérêt croissant pour le pays.
Relations commerciales complexes : Dévoiler la vérité
Si, à première vue, les liens commerciaux entre les États-Unis et la Chine semblent s’être affaiblis, la réalité est un peu plus nuancée. Plusieurs éléments, tels que le transbordement, brouillent la scène commerciale. Le transbordement consiste à réétiqueter des marchandises chinoises pour donner l’impression que leur pays d’origine est un autre pays.
Un exemple concret est l’incident survenu au début de l’année, lorsque le ministère du commerce a découvert qu’un pourcentage important de panneaux solaires importés d’Asie du Sud-Est contenait essentiellement des composants chinois.
En outre, la nature complexe des chaînes de valeur complique encore la situation. La réduction significative des coûts de transport au niveau mondial a conduit à l’expansion des chaînes de valeur, qui s’étendent souvent sur des dizaines de pays. Aujourd’hui, la part du lion du commerce international est principalement composée de biens intermédiaires et non de produits entièrement finis. Une part importante des biens que les États-Unis importent du Mexique est composée de pièces provenant de Chine.
Ainsi, ces facteurs occultés suggèrent que les relations commerciales entre les États-Unis et la Chine restent solides, malgré les apparences.
La réalité des tendances à la délocalisation au Mexique
Le statut du Mexique en tant que destination de nearshoring n’est pas sans poser de problèmes. Les pénuries d’eau, en particulier le long de la frontière entre les États-Unis et le Mexique, constituent une préoccupation majeure. En outre, les pénuries d’électricité ont un impact sur des industries cruciales telles que l’industrie manufacturière. Il y a deux ans, la société Quanta Computer, basée à Taiwan, a ouvert une usine de fabrication dans le nord du Mexique, principalement pour construire des ordinateurs pour les véhicules Tesla. Cependant, la productivité de l’usine a été fréquemment compromise en raison de pannes d’électricité récurrentes. Cette situation s’explique par le fait que le réseau électrique a du mal à s’adapter à la croissance rapide des industries dans la région.
Le facteur AMLO : Le rôle du gouvernement
Le gouvernement du président Andrés Manuel López Obrador, souvent appelé AMLO, a été critiqué pour son impact sur les performances économiques du Mexique. Ses politiques, perçues comme hostiles aux entreprises, ont découragé les investissements. Le gouvernement qu’il dirige s’est souvent disputé avec les acteurs du monde des affaires dans sa volonté de renforcer le rôle de l’État dans l’économie. Son administration s’est efforcée de limiter l’influence des entreprises étrangères sur les marchés énergétiques mexicains et a même tenté de prendre le contrôle d’une ligne de chemin de fer privée au début de l’année, avant de parvenir à un accord avec son propriétaire.
AMLO a accédé au pouvoir en 2018, en adoptant un programme nationaliste de gauche. Il aspire à rajeunir l’économie mexicaine pour qu’elle reflète la dynamique des années 1970, alimentée par le pétrole et contrôlée par l’État. En outre, il cherche à établir une “économie morale” qui donne la priorité aux communautés les plus démunies.
Toutefois, le fait qu’il critique régulièrement les multinationales lors de ses points de presse quotidiens n’est pas de nature à inspirer confiance aux entreprises étrangères qui évaluent les possibilités d’investissement au Mexique.
L’insistance d’AMLO à appliquer “l’austérité républicaine” – démontrée par sa réduction de salaire personnelle et ses habitudes de voyage économiques – a conduit à des réductions de salaire pour les hauts fonctionnaires du gouvernement. Cette stratégie a malheureusement entraîné une fuite des cerveaux, des coupes budgétaires dans les organismes gouvernementaux et une réduction drastique des dépenses d’infrastructure.
Paramètres cruciaux dans la conversation sur la délocalisation à l’étranger
Une manière appropriée d’évaluer si le nearshoring se produit réellement au Mexique est d’examiner la fluctuation des parts commerciales entre les États-Unis, le Mexique et la Chine. Si les entreprises exportant vers les États-Unis passent effectivement de la Chine au Mexique, nous devrions nous attendre à une diminution de la part de la Chine et à une augmentation de celle du Mexique.
Au cours des deux premiers mois de 2023, le Mexique a dépassé la Chine pour devenir le premier partenaire commercial des États-Unis, avec une part de 15 % contre 14,2 % pour la Chine. Toutefois, si l’on considère l’évolution des parts de marché depuis 2017, la notion de “nearshoring” semble moins frappante. Sur cette période, la part de la Chine a chuté de 21,6 % à 14,2 %, tandis que celle du Mexique n’a augmenté que modestement de 13,4 % à 15,0 %, soit à peine 1,6 %. La majeure partie de la part perdue par la Chine a été acquise par d’autres pays asiatiques, notamment le Viêt Nam.
L’histoire est un peu plus optimiste sur une base sectorielle. Par exemple, le secteur automobile, qui représente 32 % des exportations manufacturières non pétrolières du Mexique vers les États-Unis, a connu une croissance robuste de 5,6 % de sa part de marché américaine entre 2017 et 2022. D’autres secteurs en concurrence avec la Chine, comme le fer et l’acier, ont également connu une augmentation de 6,4 %.
Un autre indicateur à prendre en compte est l’investissement direct étranger (IDE). Si davantage d’entreprises étrangères s’installent au Mexique, on peut s’attendre à une augmentation de l’IDE. Les IDE pour 2022 ont été estimés à 35,3 milliards USD, dont 48 % représentent de nouveaux investissements, soit le niveau le plus élevé de la décennie.
Comparé à la période 2015-2017, l’IDE de 2022 ne semble pas particulièrement élevé, et il est nettement inférieur au pic de 2013. Une partie de la croissance de l’IDE en 2022 est attribuée à la fusion Televisa-Univision et à la restructuration d’Aeromexico, toutes deux sans rapport avec la délocalisation. L’examen de la tendance de l’IDE total dans le secteur manufacturier ne révèle pas une augmentation considérable.
L’avenir du Mexique en matière de délocalisation
Bien que le Mexique ait fait des progrès considérables, son potentiel en matière de délocalisation à l’étranger dépend de plusieurs facteurs. Un rapport de l’Intelligence Unit de The Economist souligne les faiblesses comparatives du Mexique en termes d’environnement commercial, d’infrastructure et de préparation technologique par rapport à ses concurrents asiatiques.
En outre, les experts estiment que le Mexique n’est pas encore en mesure de gagner une part de marché substantielle dans des secteurs importants soumis au découplage en cours entre les États-Unis et la Chine, y compris l’industrie des semi-conducteurs.
À l’heure actuelle, les preuves de délocalisation au Mexique restent minimes, mais la situation pourrait changer dans les mois ou les années à venir.
La loi sur la réduction de l’inflation : Un catalyseur de changement
L’inclusion du Mexique dans la loi américaine sur la réduction de l’inflation, qui vise à attirer les industries vertes en Amérique du Nord, pourrait être un moteur de la délocalisation dans les années à venir.
En conclusion, l’ascension du Mexique en tant qu’acteur important du commerce mondial est le signe d’un changement dans le paysage du commerce international. Bien qu’il existe des défis et des obstacles, la situation géographique du Mexique, l’accord de libre-échange avec les États-Unis et l’évolution de la dynamique commerciale en font un concurrent redoutable. De nombreux pays, dont le Mexique, l’Inde, le Viêt Nam, la Thaïlande et la Malaisie, participent à la course visant à remplacer la Chine en tant que fournisseur de choix des États-Unis. L’avenir nous dira quelles nations sortiront gagnantes de cette aventure transformatrice.
Alors que le monde navigue dans les méandres de relations commerciales en constante évolution, le Mexique se trouve au carrefour des opportunités et des défis, prêt à façonner l’avenir du commerce mondial.
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